Bild sid 1 avser Brf Vargen, Huddinge
Bild sid 2 avser Brf Stören, Vimmerby
Årsredovisning
SBP Kredit AB (publ)
559242-5945
För perioden:
2024-01-01 - 2024-12-31
Innehåll
Förvaltningsberättelse 3
Resultaträkning 6
Balansräkning 7
Rapport över förändring i eget
kapital 8
Kassaflödesanalys 9
Noter 10
Underskrifter 21
3
Förvaltningsberättelse
Styrelsen för SBP Kredit AB (publ) 559242-5945, med säte i Stockholm får härmed avge årsredovisning för
räkenskapsåret 1 januari 2024 - 31 december 2024.
Bolaget bildades den 5 februari 2020 och registrerades den 14 februari 2020. Bolaget ägs till 60 procent av
Svensk Bostadspartner AB (publ), med säte i Stockholm, och 40 procent av SBP Välgörenhetsstiftelse.
Allmänt om verksamheten
Bolaget är en alternativ investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa
investeringsfonder och förvaltas av AIFM Capital AB som är ett svenskt fondbolag som står under
Finansinspektionen tillsyn.
Bolaget bedriver kreditgivning till fastigheter och fastighetsprojekt i Sverige. Projekten avser i huvudsak
nybyggnation av bostadshus, men kan även avse andra typer av fastighetsprojekt. Kredittiden är anpassad
till de relevanta projektets förväntade längd, vilket i normalfallet bedöms vara 12 till 24 månader.
Verksamheten med kreditgivning startade 2016 hos moderbolaget och har sedan dess, inom koncernen,
beviljat kreditgivning till 280 projekt med en total volym på mer än 6,7 miljarder kronor.
Med en enkel och tydlig process, gedigen analys av projekten och nära dialog med projektägare
säkerställer bolaget en god avkastning med begränsad risk. Verksamheten finansieras genom kapital från
ägarna, lån från finansiella institutioner samt genom upptagande av vinstandelslån från privatpersoner,
företag och institutionella investerare. Vinstdelning till förmån för innehavare av vinstandelslån i bolaget
sker i svenska kronor.
Bolaget har ingen anställd personal utan personalen är anställd i moderbolaget, Svensk Bostadspartner
AB. Kostnader för detta tillsammans med lokalkostnader mm ingår i fakturerat kredithanteringsarvode
som är helt beroende på beviljad och utestående kreditvolym. Härigenom har bolaget endast mycket
begränsade fasta kostnader.
Resultat och Ställning
Bolaget hade vid utgången av året beviljade kreditavtal om 1 999 mkr, varav 1 454 mkr (1 159 mkr) var
utbetalade. Kreditportföljen består vid årsskiftet av 61 pågående krediter där den enskilt minsta krediten
uppgår till 2,2 mkr och den största uppgår till 120 mkr. Genomsnittlig kreditvolym är 24 mkr.
Bolagets omsättning 2024 var 153,8 mkr (124,8) och resultatet efter skatt uppgår till 10,3 mkr (9,0).
Resultatet innehåller ränta på vinstandelslånet som uppgår till 52,1 mkr (45,5) vilket motsvarar 7,7% (6,7)
avkastning under året. Den ackumulerade avkastningen sedan fonden startade i december 2020 är 29,1%.
Vinstandelsräntan för perioden betalas ut den 31 mars 2025 till innehavare av vinstandelslånet.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Bolaget arbetar med kunder i hela Sverige som skapar nya attraktiva bostäder och totalt har vi nu varit
med och finansierat bostäder till över 10 000 personer genom cirka 280 krediter som beviljats sedan
starten. Efterfrågan från kunderna var under årets inledande kvartal något avvaktande givet det då
rådande marknadsläget och osäkerheten som världshändelser skapade, för att vändas under tredje och
fjärde kvartalet till en stark aptit på nya krediter. Bolaget ser fortsatt stark tillväxtpotential och många
möjligheter att utveckla sina kundsamarbeten.
Vid summering av 2024 kan det konstateras en god underliggande lönsamhet och avkastningen för
juniora fondandelar är 7,7% för 2024. Den genomsnittliga utlåningsvolymen har legat på en hög
genomsnittlig nivå under hela året. Bolaget genomförde under fjärdekvartalet en emission om 300 mkr i
4
existerande seniora fondandelar riktad till institutionella investerare vilket ökar totalt investerat belopp i
denna fondandelsklass till 350 mkr. Härigenom kunde låneportföljen under fjärde kvartalet fortsätta växa
till toppnivån 1 454 mkr.
Bolaget har genom ett effektivt arbetssätt och det mervärde vi skapar för våra kunder under andra delen
på 2024 bibehållit räntenivåer i utlåningen trots successivt fallande marknadsräntor, vilket tillsammans
med hög efterfrågan skapat god lönsamhet.
Under året så ökade Stage 3-krediter något mot bakgrund av de senaste utmanande åren på
fastighetsmarknaden där försäljningspriser gått ner samtligt som byggkostnader ökat. Bolaget arbetar
mycket nära dessa krediter med kontinuerlig uppföljning och ett flertal sådana krediter under 2024 har
kunnat avslutas utan någon kreditförlust vilket är ett starkt betyg för bolagets kreditprocess. Bolaget följer
löpande upp kreditportföljen och har under årets senare del avsatt totalt 10 mkr i enligt med IFRS
regelverket avseende modellbaserad riskavsättning.
All kreditgivning beslutas av styrelsens kreditutskott. Såväl kreditanalys, kreditbeslut, genomförande och
uppföljning följer en väl genomarbetad modell som löpande utvecklas och förfinas. Verksamheten har
sedan starten 2016 ej drabbats av några konstaterade kreditförluster.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Bolaget genomförde under januari 2025 ytterligare en emission i existerande seniora fondandelar riktad
till institutionella investerare om 250 mkr.
Förväntningar avseende den framtida utvecklingen
Bolagets mål är att bli en ledande aktör inom projektfinansiering av fastigheter i Sverige. Samt att
åstadkomma en genomsnittlig årlig avkastning om ca 6-8 procent per år till en balanserad risk för
fondandelsägarna.
Affärsläget är för närvarande bra och det finns inget i nuläget som tyder på att bolaget inte kommer att
kunna leverera en avkastning till investerarna i linje med förväntningarna dock finns faktorer i omvärlden
som kan påverka verksamheten framöver såsom oro på de finansiella marknaderna, ökade
byggkostnader och förändringar i bostadspriser.
Utveckling av bolagets verksamhet, resultat och ställning
2021-12-31
2022-12-31
2023-12-31
2024-12-31
Vinstandelsränta, %
7,1%
8,2%
6,7%
7,7%
Balansomslutning, tkr
1 173 295
1 101 306
1 196 841
1 472 478
5
Förslag till disposition av företagets vinst eller förlust
Styrelsen föreslår att ansamlat resultat behandlas enligt följande:
Belopp i kr
Balanserade vinstmedel 0
Årets resultat 10 329 466
10 329 466
Disponeras så att:
till ägare av stamaktier utdelas 0
till ägare av preferensaktier utdelas 240 000
i ny räkning överföres 10 089 466
10 329 466
Förslaget till utdelning har gjorts med beaktande av reglerna om skydd för bolagets egna kapital och
försiktighetsregeln enligt 17 kap 3 § aktiebolagslagen.
Resultatet av verksamheten under räkenskapsåret och ställningen vid räkenskapsårets utgång framgår av
efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
Hållbarhetsrapport
Ingen hållbarhetsrapport har upprättats eftersom bolaget är ett mindre företag enligt ÅRL. Enligt
förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR) uppfyller fonden på produktnivå kraven enligt
artikel 6 vilket bland annat innebär att ingen ytterligare upplysning om hållbarhet redovisas i
årsredovisningen.
Bolagsstyrningsrapport
Bolaget har enligt årsredovisningslagens krav 6:e kapitlets 8§ upprättat bolagsstyrningsrapport. Rapporten
finns tillgänglig hos bolaget och distribueras vid förfrågan.
6
RESULTATRÄKNING
2024-01-01
2023-01-01
Belopp i tkr
Not
2024-12-31
2023-12-31
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
3
153 812
124 883
Räntekostnader och liknande resultatposter
4
-86 486
-76 166
Reserv för befarade kreditförluster
1
-10 085
-5 296
Administrationskostnader
5
-44 230
-32 004
Rörelseresultat
13 012
11 367
Resultat före skatt
13 012
11 367
Skatt
8
-2 683
-2 346
Årets resultat
10 329
9 021
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Årets resultat
10 329
9 021
Övrigt totalresultat
0
0
Övrigt totalresultat för året, netto efter
skatt
0
0
Summa totalresultat för året
10 329
9 021
7
BALANSRÄKNING
Belopp i tkr
Not 2024-12-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar, lånefordringar
9
504 076
281 301
Summa anläggningstillgångar
504 076
281 301
Omsättningstillgångar
Finansiella omsättningstillgångar, lånefordringar
9
924 717
852 826
Kortfristiga fordringar
0
0
Fordran koncernbolag
0
0
Övriga kortfristiga fordringar
15 836
17 999
Summa omsättningstillgångar
940 553
870 825
Kassa och bank
27 848
44 716
Summa omsättningstillgångar
968 401
915 541
SUMMA TILLGÅNGAR
1 472 478
1 196 841
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (10 000 aktier med kvotvärde 100)
1 000
1 000
Fritt eget kapital
Balanserat resultat
0
14 019
Årets resultat
10 329
9 021
Summa eget kapital
11 329
24 040
Långfristiga skulder
Vinst- och kapitalandelslån
11
1 079 559
772 865
Skulder till kreditinstitut
187 574
233 696
Summa långfristiga skulder
1 267 133
1 006 561
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
936
1 064
Skulder till koncernföretag
10
185 311
160 292
Skulder till kreditinstitut
11
0
0
Skatteskulder
682
774
Övriga skulder
0
40
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
12
7 087
4 071
Summa kortfristiga skulder
194 015
166 240
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
1 472 478
1 196 841
8
Rapport över förändring i eget kapital
Aktie-
Balanserat
Summa
Belopp i tkr
kapital
resultat
eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2023
1 000
14 259
15 259
Totalresultat
Årets resultat
0
9 021
9 021
Utdelning
0
-240
-240
Övrigt totalresultat
0
0
0
Summa totalresultat
0
8 781
8 781
Utgående balans per 31 december 2023
1 000
23 040
24 040
Ingående balans per 1 januari 2024
1 000
23 040
24 040
Totalresultat
Årets resultat
0
10 329
10 329
Utdelning
0
-23 040
-23 040
Övrigt totalresultat
0
0
0
Summa totalresultat
0
-12 710
-12 710
Utgående balans per 31 december 2024
1 000
10 329
11 329
9
Kassaflödesanalys
2024-01-01
2023-01-01
Belopp i tkr
2024-12-31
2023-12-31
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat
13 012
11 367
Betald skatt
-399
-2 575
Justering nedskrivning vinstandelslån
0
0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
12 613
8 792
förändringar av rörelsekapital
Ökning/minskning av kortfristiga fordringar
10 188
-5 711
Ökning/minskning av fordringar koncernföretag
0
0
Ökning/minskning av kortfristiga skulder
52 601
763
Ökning/minskning av skulder till koncernföretag
25 019
-1 334
Kassaflöde från den löpande verksamheten
100 421
2 510
Förvärv/ökning av finansiella anl. & omsättningstillgång
-302 692
-74 465
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-302 692
-74 465
Utdelning
-23 040
-240
Erhållna aktieägartillskott
0
0
Upptagna/Återbetalda lån
-46 122
97 434
Upptagna vinstandelslån
254 565
-9 879
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
185 403
87 315
Årets kassaflöde
-16 868
15 359
Likvida medel vid årets början
44 716
29 357
Likvida medel vid årets slut
27 848
44 716
10
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Allmänna redovisningsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell
rapportering, rekommendation RFR 2. RFR 2 anger att företag i sin årsredovisning ska tillämpa
International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, i den utsträckning detta är
möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och
beskattning.
Rekommendationerna anger vilka undantag och tillägg som krävs i förhållandet till IFRS. Årsredovisningen
har upprättats i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Årsredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom för de tillgångar och skulder
som värderas till verkligt värde.
Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (tkr).
Nya och ändrade IFRS standarder som börjat tillämpas från 1 januari 2024
Inga nya standarder bedöms påverka bolaget.
Nya och ändrade IFRS standarder som börjar tillämpas senare än 1 januari 2024
Inga nya standarder bedöms påverka bolaget.
Klassificering av anläggnings- och omsättningstillgångar i balansräkningen
Bolaget klassificerar anläggningstillgångar och omsättningstillgångar i balansräkningen i enlighet med IAS1
Till omsättningstillgångar hör lånefordringar, kortfristiga placeringar samt bankkonton.
Finansiella instrument
Lånefordringar är finansiella tillgångar som har fastställbara betalningar och som inte är noterade på en
aktiv marknad. De ingår i anläggningstillgångar ifall löptiden överstiger 12 månader från balansdagen, eller
i omsättningstillgångar om löptiden understiger 12 månader från balansdagen
Vinst- och kapitalandelslån redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är beroende på underliggande
avkastningen på bolagets tillgångar. Positiv avkastning på vinst- och kapitalandelslånen redovisas som
räntekostnader för bolaget och ingår i marknadsvärdet. Negativ avkastning på vinst- och
kapitalandelslånen redovisas som ränteintäkt enligt effektivräntemetoden för bolaget och ingår i
marknadsvärdet.
Vinstandelslånet är junior finansiering vars avkastningsränta baseras på en vinstfördelning om 80% av
resultatet före skatt i SBP Kredit AB (publ).
Kapitalandelslånet är senior finansiering vars avkastningsränta är STIBOR + 3%.
Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål
Bolagets viktigaste bedömning vid upprättandet av de finansiella rapporterna är värderingen av
lånefordringar.
Finansiella risker
Bolagets verksamhet består i att lämna krediter för finansiering av projektutveckling och byggnation av
fastigheter i Sverige. Låntagarnas lönsamhet och återbetalningsförmåga är i sin tur beroende av
värdeutvecklingen på fastighetsmarknaden. Bolaget är utsatt för ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk.
Långivarna i vinstandelslånet har samma risk som aktieägarna i bolaget och avkastningen är beroende av
utfallet i förvaltningen.
Vinstandelslånet har ingen garanterad avkastning eller någon garanterad rätt till återbetalning.
Avkastningen är villkorad av realiserade resultat och regleras årsvis om förutsättningar för utbetalning är
uppfyllda enligt lånevillkoren. Det säkerställda kapitalandelslånet har en ränta som uppgår till Stibor+300
och är jämställt med det banklån som finns. Bolaget har inga anställda utan det är AIF förvaltaren som
11
bland annat ansvarar för riskhantering, förvaltning och administration. För att begränsa och kontrollera
risktagande i verksamheten har fondbolagets styrelse, fastställt policys och instruktioner för riskhantering
vilka uppdateras årligen. Fondens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som
fonden har i sin verksamhet och att för dessa sätta upp lämpliga begränsningar och försäkra att det finns
kontroll på plats.
Då bolaget enbart finansierar i svenska kronor på den svenska marknaden så har bolaget ingen valutarisk.
Kreditrisk
Bolagets investeringsstrategi innebär en kreditrisk då det alltid finns risk att det utlånade kapitalet inte kan
återbetalas vid utgången av lånets löptid. För att begränsa kreditrisken har bolaget en omfattande
kreditprocess som är navet kring vilket all bolagets verksamhet kretsar.
Kreditprocessen genomförs med fokus på att säkerställa underliggande pantvärde i fastighet eller bolag
som långivaren ställer som säkerhet för den enskilda krediten. Likaså analyseras låntagarens finansiella
styrka och ledningen erfarenhet att driva verksamheten.
Ränterisk
Merparten av bolagets tillgångar är lånefordringar som innehas med avsikt att hålla till förfall. Detta
innebär en ränterisk beroende på marknadsförändringar kring räntenivåer. Samtidigt är lånen relativt
korta med en normal löptid på 1-3 år vilket minskar ränterisken. Räntan på de lämnade lånen löper
normalt med en fast ränta. Vinstandelslånens värde påverkas av det allmänna ränteläget vilket investerare
behöver vara medveten om.
En förändring av den rörliga räntan med +/- 1 procentenhet påverkar resultatet med -5,36 mkr respektive
+5,38 mkr. Förändringen beror främst av ändrad räntekostnad på underliggande bankfinansiering.
Makroekonomisk risk
Faktorer såsom svagare ekonomiskt klimat, ökade räntenivåer, höjda skatter och/eller avgifter på
företagsvinster, ökade produktionskostnader och förändringar på bostadsmarknaden påverkar bolagets
investeringar samt avkastningen på dessa. Detta påverkar även finansieringsefterfrågan vilket påverkar
efterfrågan och prissättningen på bolagets krediter. Detta påverkar även värdet och efterfrågan på
vinstandelsbevis.
Likviditetsrisk
Bolagets likviditetsrisk uppstår dels om bolagets tillgångar blir svåra att avyttra vid en viss tidpunkt men
även av återbetalningsförmågan för inlånade medel. Bolagets investeringsstrategi består i att ingen
enskild kredit ska motsvara mer än 20% av utestående portföljvolymen vilket minskar den enskilda risken
och krediterna följs upp löpande för att minimera riskerna.
Upplupet anskaffningsvärde och effektivränta
Upplupet anskaffningsvärde är det belopp till vilket den finansiella tillgången eller den finansiella skulden
värderas vid första redovisningstillfället minus återbetalningar, plus eller minus ackumulerade
periodiseringar vid användning av effektivräntemetoden på eventuell skillnad mellan det ursprungliga
beloppet och beloppet på förfallodagen och, för finansiella tillgångar justerat med hänsyn tagen till en
eventuell förlustreserv.
Effektivräntan är den ränta som exakt diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under
den förväntade löptiden för den finansiella tillgången eller finansiella skulden, till redovisat bruttovärde för
en finansiell tillgång (dvs dess upplupna anskaffningsvärde före eventuell förlustreserv). Förväntade
kreditförluster beaktas inte i beräkningen av effektivräntan.
Förlust och nedskrivning av finansiella instrument
IFRS 9 ”Finansiella instrument” hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar
och skulder. Enligt IFRS 9 ska även en schablonmässig avsättning för kreditförluster ske utifrån förväntade
förlusthändelser och inte inträffade förlusthändelser. Majoriteten av bolagets finansiella tillgångar avser
lånefordringar som för närvarande tillgångar att hållas till förfall och värderas till upplupet
anskaffningsvärde vilka uppfyller villkoren för värdering till upplupet klassificeras som anskaffningsvärde.
12
Bolaget använder sig av en beräkningsmodell som är framåtblickandeför att beräkna den förväntade
kreditförlusten. Förväntade kreditförlusten värderas vid varje bokslutstillfälle utifrån bedömd risk som är
beroende av omvärldsfaktorer samt värdet av säkerheterna. Den föreslagna modellen, som omfattar
samtliga finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde, bygger på en indelning av
tillgångarna i tre kategorier:
Kategori 1
Varje finansiell tillgång hänförs till Kategori 1 då den redovisas första gången. För dessa tillgångar
redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som tolv månaders förväntad förlust, eller till
kreditens förfall om löptiden är kortare än tolv månader, vilket baseras på sannolikheten för att motparten
fallerar inom tolv månader från balansdagen. Ränteintäkten beräknas utifrån effektivräntan på bokfört
värde, utan hänsyn tagen till någon reservering för kreditförlust.
Kategori 2
För dessa tillgångar redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som kreditens förväntade förlust
över hela löptiden, vilket baseras på sannolikheten för att motparten fallerar någon gång under tillgångens
hela löptid. Ränteintäkten beräknas utifrån effektivräntan på bokfört värde, utan hänsyn tagen till någon
reservering för kreditförlust.
Kategori 3
Denna kategori innefattar tillgångar för vilka det finns objektiva belägg för att de har en försämrad
kreditvärdighet. Den primära indikatorn för detta är försenade betalningar med mer än 90 dagar. För dessa
tillgångar redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som förväntad förlust vid
rapporteringstillfället. Ränteintäkten beräknas utifrån effektivräntan på upplupet anskaffningsvärde (netto),
det vill säga efter avdrag för reservering för kreditförlust.
En finansiell tillgång flyttas från Kategori 1 till Kategori 2 då tillgångens kreditrisk har ökat väsentligt sedan
den redovisades första gången. En tillgång flyttas till kategori 3 vid den tidpunkt då det finns objektiva
belägg för att kreditvärdigheten är försämrad.
Reserveringen för de förväntade kreditförlusten beräknas utifrån exponeringen mot fallissemang i
förhållandet till det justerade värdet av säkerheter som finns pantsatta vilket ger den förväntade förlusten
vid fallissemang. Detta värde multipliceras med en bedömd sannolikhet för fallissemang för att få den
förväntade kreditförlusten. Beräkningen bygger på en modell framtagen av extern part där en individuell
bedömning av varje kredit görs med hänsyn till bland annat kreditens löptid och bedömda kreditvärdighet.
Bedömningen av kreditvärdigheten görs utifrån en bedömning av extern part.
Sammanställning av beräkningsmodell för beräkning av förväntad kreditförlust
Förväntad kreditförlust 2024-12-31
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
12 månader
Återst.löptid
Återst.löptid
Exponering mot fallissemang (EAD)
1 172 177
110 081
155 672
1 437 930
Förlust vid fallissemang (LGD)
58 661
18 350
15 255
92 265
Sannolikhet för fallissemang (PD)
1,47%
3,52%
8,85%
2,72%
Diskonteringsfaktor
0,97
0,99
1,00
0,98
Förväntad kreditförlust
398
5 016
11 065
16 479
Förväntade kreditförluster i % (ECL)
0,03%
4,56%
7,11%
1,15%
Verkligt värde av mottagna säkerheter
1 525 164
128 240
161 000
1 814 404
13
Förväntad kreditförlust 2023-12-31
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
12 månader
Återst.löptid
Återst.löptid
Exponering mot fallissemang (EAD)
1 113 619
35 481
1 149 100
Förlust vid fallissemang (LGD)
119 974
5 996
125 970
Sannolikhet för fallissemang (PD)
1,91%
4,43%
1,98%
Diskonteringsfaktor
0,97
1,00
0,97
Förväntad kreditförlust
559
5 996
6 555
Förväntade kreditförluster i % (ECL)
0,05%
16,90%
0,57%
Verkligt värde av mottagna säkerheter
1 815 866
35 000
1 850 866
Nedan tabell visar förändringen av lånefordringarnas klassificeringar utifrån IFRS9.
2024
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Lånefordringar 2024-01-01
1 1 23 652
0
35 481
1 159 133
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
-153 227
153 227
0
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
-191 854
0
191 854
0
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
0
-48 753
48 753
0
Omklassificering från kat. 2 till kat. 1
45 600
-45 600
0
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
0
0
0
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
0
0
0
0
Återbetalda lånefordringar
-959 507
-395
-132 945
-1 092 847
Utbetalda lånefodringar
1 317 546
51 602
12 529
1 381 676
Förändring upplupen ränta
-2 064
0
8 481
6 417
Nedskrivningar
0
0
0
0
Övrig justering
0
0
0
0
Lånefordringar 2024-12-31
1 180 146
110 081
164 153
1 454 380
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Reservering 2024-01-01
559
0
5 996
6 555
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
-940
940
0
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
-81
0
82
0
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
0
-42
42
0
Omklassificering från kat. 2 till kat. 1
386
-386
0
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
0
0
0
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
0
0
0
0
Återbetalda lånefordringar
-991
-402
-3 942
-5 336
Utbetalda lånefodringar
1 466
4 906
8 888
15 259
Förändringar angående "PDs/LGDs/EAD"
0
0
0
0
Förändringar i modellantaganden
0
0
0
0
Övrig justering
0
0
0
0
Reservering 2024-12-31
398
5 016
11 065
16 479
14
2023
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Lånefordringar 2023-01-01
1 070 959
1 070 959
Omklassificeringar
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
35 481
35 481
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
0
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
0
Återbetalda lånefordringar
-969 414
-969 414
Utbetalda lånefodringar
1 020 585
1 020 585
Förändring upplupen ränta
1 522
1 522
Nedskrivningar
Övrig justering
Lånefordringar 2023-12-31
1 123 652
0
35 481
1 159 133
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Reservering 2023-01-01
-1 259
-1 259
Omklassificeringar
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
0
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
-5 993
-5 993
Omklassificering från kat. 2 till kat. 1
0
Återbetalda lånefordringar
668
668
Utbetalda lånefodringar
-188
-188
Förändringar angående "PDs/LGDs/EAD"
0
Förändringar i modellantaganden
0
Övrig justering
217
217
Reservering 2023-12-31
-562
0
-5 993
-6 555
Not 2 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2024
Tillgång/Skuld värderade
till verkligt värde enligt
resultaträkning
Tillgång
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Skulder
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Totalt
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Lånefordringar
504 076
504 076
Omsättningstillgångar
Lånefordringar
924 717
924 717
Fodran till koncernbolag
0
Kortfristiga fordringar
15 836
15 836
Likvida medel
27 848
27 848
Summa
1 472 478
1 472 478
15
Skulder
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
187 574
187 574
Vinstandelslån & kapitalandelslån
1 079 559
1 079 559
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
936
936
Skulder till koncernföretag
185 311
185 311
Skulder till kreditinstitut
0
0
Skatteskulder
682
682
Övriga kortfristiga skulder
7 087
7 087
Summa
1 461 148
1 461 148
2023
Tillgång/Skuld värderade
till verkligt värde enligt
resultaträkning
Tillgång
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Skulder
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Totalt
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Lånefordringar
281 301
281 301
Omsättningstillgångar
Lånefordringar
852 826
852 826
Fodran till koncernbolag
0
Kortfristiga fordringar
17 999
17 999
Likvida medel
44 716
44 716
Summa
1 196 841
1 196 841
Skulder
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
233 696
233 696
Vinstandelslån & kapitalandelslån
772 865
772 865
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
1 064
1 064
Skulder till koncernföretag
160 292
160 292
Skulder till kreditinstitut
0
0
Skatteskulder
774
774
Övriga kortfristiga skulder
4 111
4 111
Summa
1 172 802
1 172 802
Klassificering av tillgångar och skulder
Tabellen nedan framgår den avtalade betalningstiden som återstår från balansdagen för bolagets
finansiella tillgångar och skulder och det kassaflöde som förväntas uppkomma baserat på respektive
tillgångs underliggande villkor. Återbetalning av lån medför ingen skyldighet för bolaget att återbetala
vinstandelslånen varför återbetalning av dessa i tabellen redovisats som överstigande 2 år. Verkliga värdet
av långfristiga skulder anses motsvara redovisade värdet.
16
Odiskonterade kassaflöden 2024-12-31
Betalningstid
0-1 år
1-2 år
> 2 år
Totalt
Tillgångar
Lånefordringar
1 009 897
513 034
0
1 522 931
Fodran till koncernbolag
0
0
0
0
Kortfristiga fordringar
15 836
0
0
15 836
Likvida medel
27 848
0
0
27 848
Summa
1 053 581
513 034
0
1 566 615
Skulder
Skulder till kreditinstitut
14 142
189 976
0
204 118
Vinstandelslån, andelsklass A
52 149
0
677 430
729 579
Kapitalandelslån, andelsklass B
19 390
19 390
350 797
389 577
Leverantörsskulder
936
0
0
936
Skulder till koncernföretag
185 311
0
0
185 311
Övriga kortfristiga skulder
7 087
0
0
7 087
Summa
279 014
209 366
1 028 227
1 516 608
Odiskonterade kassaflöden 2023-12-31
Betalningstid
0-1 år
1-2 år
> 2 år
Totalt
Tillgångar
Lånefordringar
984 836
271 074
21 007
1 276 917
Fodran till koncernbolag
0
0
0
0
Kortfristiga fordringar
17 999
0
0
17 999
Likvida medel
44 716
0
0
44 716
Summa
1 047 551
271 074
21 007
1 339 632
Skulder
Skulder till kreditinstitut
20 999
20 999
241 183
283 182
Vinstandelslån, andelsklass A
45 467
0
677 430
722 897
Kapitalandelslån, andelsklass B
4 026
54 026
0
58 052
Leverantörsskulder
1 104
0
0
1 104
Skulder till koncernföretag
160 292
0
0
160 292
Övriga kortfristiga skulder
4 844
0
0
4 844
Summa
236 733
75 025
918 613
1 230 372
Not 3 Ränteintäkter
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Ränteintäkter lånefordringar
121 450
105 827
Övriga ränteintäkter lånefordringar
32 362
18 944
Övriga intäkter
0
62
Summa
153 812
124 833
17
Not 4 Räntekostnader och liknande
resultatposter
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Räntekostnader vinstandelslån andelsklass A
-52 149
-45 467
Räntekostnader kapitalandelslån andelsklass B
-8 963
-3 776
Räntekostnader kreditinstitut
-14 278
-17 437
Räntekostnader koncernföretag
-10 222
-9 462
Räntekostnader övrigt
-873
-25
Summa
-86 486
-76 166
Not 5 Administrationskostnader
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Förvaltningsarvode
-31 652
-22 681
Bankkostnader
-15
-13
Revisionsarvode
-457
-441
Advokat och konsultkostnader
-6 206
-5 076
Övriga kostnader
-5 901
-3 793
Summa
-44 230
-32 004
Not 6 Revisionsuppdrag
2024-01-01
2024-12-31
2023-01-01
2023-12-31
Revisionsuppdrag (Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB)
-457
-398
Summa
-457
-398
Not 7 Antal anställda och personalkostnader
Bolaget har inte haft några anställda under räkenskapsåret. Arvode har utgått till oberoende
styrelseledamöter med totalt belopp om 206 tkr.
Bolagets fondbolag är AIFM Capital AB. Företaget bedriver, förutom fondverksamhet, även annan
närliggande verksamhet så som riskhanteringstjänster. Följande information avser samtliga anställda i
AIFM Capital. Total fast ersättning som betalats ut till anställda uppgår till 14 072 tkr fördelat på 31
anställda. Åtta av dessa har påbörjat sin anställning under året 2024 och nio har avslutat sin anställning
under året 2024. Ingen rörlig ersättning har utgått. För verkställande ledning och särskilt reglerad personal
uppgår den fasta ersättningen till 10 669 tkr fördelat på 20 anställda. Fyra av dessa har påbörjat sin
anställning under året 2024 och tre har avslutat sin anställning under året 2024. Ingen rörlig ersättning har
utgått. Beräkningarna utgår från utbetalda löner under året exklusive sociala avgifter och
pensionsavsättningar. Företaget har inte betalat ut några rörliga ersättningar inom någon
personalkategori.
Regelefterlevnadsfunktionen kontrollerar årligen att ersättningspolicy efterlevs samt kontrollerar att
ersättningssystem överensstämmer med policyn.
18
Not 8 Skatt på årets resultat
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Aktuell skatt på årets resultat
-2 683
-2 346
Summa aktuell skatt
-2 683
-2 346
Total redovisad skatt
-2 683
-2 346
Redovisat resultat före skatt
13 012
11 367
Skatt enligt gällande skattesats 20,6%
-2 683
-2 346
Redovisat resultat efter skatt i resultaträkningen
10 329
9 021
Not 9 Finansiella anläggnings- och omsättningstillgångar
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Direktlån till företag
1 420 369
1 142 545
Upplupna räntor
16 450
10 033
Periodisering kreditavgifter
-8 026
-18 451
Redovisat värde vid årets slut
1 428 793
1 134 127
Redovisat värde vid årets början
1 134 127
1 059 662
Anskaffning av nya lån under perioden
1 381 676
1 056 066
Återbetalning av lån
-1 092 847
-969 414
Förändring upplupen ränta
6 417
1 522
Avsättning för kreditförluster enligt IFRS 9
-11 006
-5 296
Förändring periodiserade kreditavgifter
10 425
-8 413
Redovisat värde vid årets slut
1 428 793
1 134 127
Vid utgången av året innehöll fonden investeringsportfölj 61 pågående investeringar. Fondens investeringar kommer
att utökas med flera lån under de kommande åren varefter nya vinst- och kapitalandelsbevis emitteras.
Not 10 Skulder och fodringar på koncernföretag
2024-01-01
2024-12-31
2023-01-01
2023-12-31
Skuld till Svensk Bostadspartner AB (559067-4825)
185 311
160 292
Summa nettoskuld koncernföretag
185 311
160 292
Not 11 Långfristiga skulder
Långfristiga skulder består av skulder till kreditinstitut, koncerninterna lån, kapitalandelslån samt
vinstandelslån.
Skulder till kreditinstitut uppgår vid årsskiftet till 187 574 tkr (233 696). Lånet löper till mars 2026.
Koncerninterna lån uppgår vid årsskiftet till 185 311 tkr (160 292). Lånet löper löpande med 2 månaders
ömsesidig uppsägningstid.
Säkerställda kapitalandelslånet (ISIN: SE0018015505) emitterades 1 juli 2022 och har ett rambelopp på
1 000 mkr där 350 mkr är emitterat. Lånet löper med en rörlig ränta på Stibor+300p och löper till januari
2027.
19
Vinstandelslånen (ISIN: SE0014782827) löper med en ränta som är beroende av fondens resultat. Räntan
utgör således inte någon fast ränta utan är beroende av den avkastning som genereras i fonden under
den tid en investerare väljer att investera i denna. Slutlig återbetalningsdag på lånet är mars 2027.
Vinstandelslånen är noterade på NGM AIF. Handeln i vinstandelslånen på NGM har ökat där handel skett
på pris som motsvarar aktuellt NAV.
Avkastning vinstandelslån
2024-12-31
2023-12-31
Nominellt värde
677 430
677 430
Upplupet anskaffningsvärde
729 559
722 865
Orealiserat resultat
52 129
45 435
Realiserat resultat
0
0
Totalt resultat vinstandelslån
52 129
45 435
Redovisat värde vid årets ingång
722 865
732 744
Upptagande av nya lån
0
0
Inlösen av lån
0
0
Utbetald ränta
-45 435
-55 346
Upplupen avkastning
52 129
45 435
Övrig justering
0
32
Redovisat värde vid årets slut
729 559
722 865
Investerarredovisning
2024-01-01
2023-01-01
2024-12-31
2023-12-31
Ränteintäkter
153 812
124 833
Räntekostnader
-34 336
-30 699
Administrationskostnader
-44 230
-32 004
Reserv för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9
-10 085
-5 296
Resultatandel vinstandelslån
-52 149
-45 467
Resultat före skatt och koncernbidrag
13 012
11 367
Not 12 Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter
2024-12-31
2023-12-31
Revisionsarvode
108
160
Förvaltningsarvode
0
137
Upplupna räntekostnader
4 833
2 987
Lagfartskostnader
1 750
169
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
396
618
Summa
7 087
4 071
Not 13 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
2024-12-31
2023-12-31
Bankgaranti till Euroclear
50
50
Summa
50
50
Not 14 Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
20
Not 15 Transaktioner med närstående
Företaget är ett delägt bolag till Svensk Bostadspartner AB (publ).
I administrationskostnader ingår förvaltningsarvode fakturerat från moderbolaget Svensk Bostadspartner
AB (publ) med 30 001 tkr (21 087).
Bolaget har ett kortfristigt lån till moderbolaget på 185 311 tkr (160 292). Lånet löper löpande med 2
månaders ömsesidig uppsägningstid.
Räntekostnader på koncerninternt lån har fakturerats med 10 222 tkr (9 461).
Not 16 Alternativa nyckeltal
Bolagets redovisning upprättas enligt RFR2 som har sin grund i International Financial Reporting
Standards (IFRS) antagna av EU. IFRS definierar ett fåtal nyckeltal. Bolaget tillämpar även Europeiska
Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal, dessa nyckeltal utgör ett
komplement till information som tas fram enligt IFRS. Nedanstående nyckeltal är alternativa nyckeltal som
är medtagna för att stödja investerarnas analys av bolaget.
Nyckeltalet Vinstandelsränta definieras som den ränta som ska tillfalla investerarna i enlighet med
Villkoren avseende perioden. Nyckeltalet Vinstandelsränta beräknas som Fondens värdeförändring under
perioden dividerad med antal utgivna Vinstandelslån vid periodens slut. Beräkning sker utifrån de uppgift
som kvartalsvis tas fram avseende Investeringsportföljens värde efter avdrag av samtliga avgifter och
kostnader. Nyckeltalet Balansomslutning definieras som fondens totala tillgångar
Nyckeltalsdefinitioner:
Vinstandelsränta: Fondens värdeförändring under året dividerat med antal utgivna vinstandelar vid årets
slut
Balansomslutning: Totala tillgångar
1
/
2
Underskrifter
Stockholm den dag som framgår av elektronisk signatur
Johan Björklund Matts Kastengren
Styrelseordförande Styrelseledamot / VD
Christian Dahlberg Håkan Dorm
Styrelseledamot Styrelseledamot
Johanna Cervall
Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska signatur
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Yulia Zhuravel
Auktoriserad revisor
1 av 4
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i SBP Kredit AB (publ), org.nr 559242-5945
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för SBP Kredit AB (publ) för år 2024.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av bolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess
finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med
årsredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för SBP Kredit AB
(publ).
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport
som har överlämnats till bolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till
bolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta
innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i
revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande
fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vår revisionsansats
Revisionens inriktning och omfattning
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i
de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort
subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med
utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid
alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna
kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk
för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de
finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets struktur, redovisningsprocesser och
kontroller samt den bransch i vilken bolaget verkar.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för
att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga
felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om
enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med
grund i de finansiella rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella
rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens
inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma
effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades
inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi gör inga
separata uttalanden om dessa områden.
2 av 4
Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt
betydelsefulla området
Värdering av finansiella anläggning- och
omsättningstillgångar (lånefordringar)
I revisionen har vi fokuserat på värderingen av
lånefordringarna per 2024-12-31. Vi har granskat att
SBP Kredit AB (publ)s lånefordringar uppgår per 2024- använd modell avseende förväntade kreditförluster ger
12-31 till 1 428 793 Tkr, vilket motsvarar 97% av
bolagets balansomslutning. Lånefordringar utgör
därmed en väsentlig del av bolagets balansräkning.
Lånefordringarna redovisas till upplupet
anskaffningsvärde inklusive reserv för framtida
förväntade kreditförluster i enlighet med IFRS. Per
definition är bedömning av lånefordringars
nedskrivningsbehov förenad med inneboende
osäkerhet. Värderingen och
förlustreserveringsmodellen innehåller både
kvantitativa och kvalitativa inslag. Bedömningen av
eventuella nedskrivningsbehov innehåller flera
områden som till sin natur är subjektiv och föremål för
ledningens bedömningar. SBP Kredit AB (publ) ser
löpande över sina lånefordringar och då bland annat
huruvida den specifika låntagaren klarar uppsatta
lånevillkor, framtida betalningsförmåga och säkerheter.
Betydelsen av de uppskattningar och bedömningar
som ingår i att fastställa reserveringsbehovet för
osäkra fordringar är betydande och kan, om de är
inkorrekta, leda till väsentliga felaktigheter i den
finansiella rapporteringen. Detta gör att värderingen av
lånefordringar är ett särskilt betydelsefullt område i
revisionen. För ytterligare beskrivning se bolagets
redovisningsprinciper avseende kreditförluster i not 1
samt not 9.
ett rimligt uppskattat värde som är i linje med IFRS.
Revisionsteamet har inhämtat och utvärderat SBP
Kredit AB (publ):s egna bedömningar och
sammanställningar av värdering för perioden samt
stickprovsvis granskat indata i
förlustreserveringsmodellen. Vidare har vi haft möten
med bolagets ansvariga för värdering där viktiga
antaganden och bedömningar diskuterats. Vårt arbete
har haft en generell utgångspunkt för låneportföljen
som helhet och därefter har vi stickprovsmässigt
fokuserat på specifika lånefordringar i portföljen. Vi har
även granskat upplysningar i årsredovisningen.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att de
ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för
den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några
väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av
bolaget förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan
påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om
fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra
med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller
några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och
anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut
som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och finns på Revisorsinspektionens
webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
3 av 4
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets
vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande
direktörens förvaltning för SBP Kredit AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande
bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar
styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet
Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till bolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid
förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till
de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets
egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar
bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är
utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras
på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens
riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska
fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta
revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller
verkställande direktören i något väsentligt avseende:
företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt
uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens
webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande
direktören har upprättat årsredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-
rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för SBP Kredit AB (publ) för år
2024.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.
4 av 4
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt
ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i
förhållande till SBP Kredit AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet
med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll
som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-
rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR
18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-
rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget
utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende
efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra
författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som
ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna
kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett
uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-
format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen.
Öhrlings PricewaterhouseCoopers ABs till SBP Kredit AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 16 maj 2024
och har varit bolagets revisor sedan 7 juli 2020.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska signatur
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Yulia Zhuravel
Auktoriserad revisor