Bild sid 1 avser Brf Hyttbäcken, Falun
Bild sid 2 avser Brf Stören, Vimmerby
Årsredovisning
SBP Kredit AB (publ)
559242-5945
För perioden:
2023-01-01 - 2023-12-31
Innehåll
Förvaltningsberättelse 3
Resultaträkning 6
Balansräkning 7
Rapport över förändring i
eget kapital 8
Kassaflödesanalys 9
Noter 10
Underskrifter 22
3
Förvaltningsberättelse
Styrelsen för SBP Kredit AB (publ) 559242-5945, med säte i Stockholm får härmed avge
årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari 2023 - 31 december 2023.
Bolaget bildades den 5 februari 2020 och registrerades den 14 februari 2020. Bolaget ägs till
60 procent av Svensk Bostadspartner AB (publ), med säte i Stockholm, och 40 procent av SBP
Välgörenhetsstiftelse.
Allmänt om verksamheten
Bolaget är en alternativ investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa
investeringsfonder och förvaltas av AIFM Capital AB som är ett svenskt fondbolag som står
under Finansinspektionen tillsyn.
Bolaget bedriver kreditgivning till fastigheter och fastighetsprojekt i Sverige. Projekten avser i
huvudsak nybyggnation av bostadshus, men kan även avse andra typer av fastighetsprojekt.
Kredittiden är anpassad till de relevanta projektets förväntade längd, vilket i normalfallet
bedöms vara 12 till 24 månader. Verksamheten med kreditgivning startade 2016 hos
moderbolaget och har sedan dess, inom koncernen, beviljat kreditgivning till 220 projekt med
en total volym på mer än 5,3 miljarder kronor.
Med en enkel och tydlig process, gedigen analys av projekten och nära dialog med
projektägare säkerställer bolaget en god avkastning med begränsad risk. Verksamheten
finansieras genom kapital från ägarna, lån från finansiella institutioner samt genom
upptagande av vinstandelslån från privatpersoner, företag och institutionella investerare.
Vinstdelning till förmån för innehavare av vinstandelslån i bolaget sker i svenska kronor.
Bolaget har ingen anställd personal utan personalen är anställd i moderbolaget, Svensk
Bostadspartner AB. Kostnader för detta tillsammans med lokalkostnader mm ingår i fakturerat
kredithanteringsarvode som är helt beroende på beviljad och utestående kreditvolym.
Härigenom har bolaget endast mycket begränsade fasta kostnader.
Resultat och Ställning
Bolaget hade vid utgången av året beviljade kreditavtal om 1 853 mkr, varav 1 149 mkr
(1 062 mkr) var utbetalde. Kreditportföljen består vid årsskiftet av 66 pågående krediter där
den enskilt minsta krediten uppgår till 0,8 mkr och den största uppgår till 68 mkr.
Genomsnittlig kreditvolym är 26,9 mkr varav 16,6 mkr är utbetalt.
Bolagets omsättning 2023 var 124,7 mkr (151,0) och resultatet efter skatt uppgår till 9,0 mkr
(9,2). Resultatet innehåller ränta på vinstandelslånet som uppgår till 45,5 mkr (55,4) vilket
motsvarar 6,7% (8,2) avkastning under året. Den ackumulerade avkastningen sedan fonden
startade i december 2020 är 21,4%. Vinstandelsräntan för perioden betalas ut den 2 april 2024
till innehavare av vinstandelslånet.
4
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Bolaget arbetar med kunder i hela Sverige som skapar nya attraktiva bostäder och totalt har vi
nu varit med och finansierat över 8 100 bostäder genom cirka 220 krediter som beviljats sedan
starten. Efterfrågan från kunderna var under årets inledande kvartal något avvaktande givet
det då rådande marknadsläget och osäkerheten som världshändelser skapade, för att vändas
under tredje och fjärde kvartalet till en stark aptit på nya krediter. Bolaget ser fortsatt stark
tillväxtpotential och många möjligheter att utveckla sina kundsamarbeten.
Vid summering av 2023 kan det konstateras en god underliggande lönsamhet och
avkastningen för fonden är 6,7% för 2023. Den genomsnittliga kreditvolymen har stadigt vuxit
under andra halvåret till topp-nivån 1 149 mdr vid årets utgång på grund av högre efterfrågan
vilket tillsammans med fortsatt ökande utlåningsräntor, som ett resultat av
marknadsanpassning till rådande underliggande ränteläge, skapar ett stabilt fundament.
Rådande marknadsläge gällande underliggande ränteläge skapar naturligt en press hos våra
kredittagare som under året sett längre försäljningstider samt ökad utmaning i sin
slutfinansiering. Bolaget monitorerar löpande och noggrant sin kreditportfölj och har under
årets senare del avsatt totalt 5 mkr i enligt med IFRS regelverket avseende modellbaserad
riskavsättning.
All kreditgivning beslutas av styrelsens kreditutskott. Såväl kreditanalys, kreditbeslut,
genomförande och uppföljning följer en väl genomarbetad modell som löpande utvecklas och
förfinas. Verksamheten har sedan starten 2016 ej drabbats av några konstaterade
kreditförluster.
Under året har Anna Gårder, Chef för Investor Relations, rekryterats till Svensk Bostadspartner
AB för att stärka SBP Kredit ABs fortsatta arbete med att attrahera investerare till bolagets
fond (Vinstandelslån, ISIN: SE0014782827). Därtill har Svensk Bostadspartner AB rekryterat
Henric Hersvall till positionen som CFO för koncernen.
Johanna Cerwall har tillträtt bolagets styrelse som oberoende styrelseledamot. Hennes
mångåriga erfarenhet som VD för Skandiabanken stärker ytterligare bolagets förmåga att även
framgent leverera en god fondavkastning.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång.
Förväntningar avseende den framtida utvecklingen
Bolagets mål är att bli en ledande aktör inom projektfinansiering av fastigheter i Sverige. Samt
att åstadkomma en genomsnittlig årlig avkastning om ca 6-8 procent per år till en balanserad
risk för fondandelsägarna. Affärsläget är för närvarande bra och det finns inget i nuläget som
tyder på att bolaget inte kommer att kunna leverera en avkastning till investerarna i linje med
förväntningarna dock finns faktorer i omvärlden som kan påverka verksamheten framöver
såsom oro på de finansiella marknaderna, ökade byggkostnader och förändringar i
bostadspriser.
Utveckling av bolagets verksamhet, resultat och ställning
2021-12-31 2022-12-31 2023-12-31
Vinstandelsränta, % 7,1% 8,2% 6,7%
Balansomslutning, tkr 1 173 295 1 101 306 1 196 841
5
Förslag till disposition av företagets vinst eller förlust
Styrelsen föreslår att ansamlat resultat behandlas enligt följande:
Belopp i kr
Balanserade vinstmedel 14 019 057
Årets resultat 9 020 790
23 039 847
Disponeras så att:
till ägare av stamaktier utdelas 22 799 847
till ägare av preferensaktier utdelas 240 000
i ny räkning överföres 0
23 039 847
Resultatet av verksamheten under räkenskapsåret och ställningen vid räkenskapsårets utgång
framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
Hållbarhetsrapport
Ingen hållbarhetsrapport har upprättats eftersom bolaget är ett mindre företag enligt ÅRL.
Enligt förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR) uppfyller fonden på
produktnivå kraven enligt artikel 6 vilket bland annat innebär att ingen ytterligare upplysning
om hållbarhet redovisas i årsredovisningen.
Bolagsstyrningsrapport
Bolaget har enligt årsredovisningslagens krav 6:e kapitlets 8§ upprättat bolagsstyrningsrapport.
Rapporten finns tillgänglig hos bolaget och distribueras vid förfrågan.
6
RESULTATRÄKNING
2023-01-01
2022-01-01
Not
2023-12-31
2022-12-31
3
124 883
151 033
4
-76 166
-98 598
1
-5 296
-549
5
-32 004
-40 351
11 367
11 534
11 367
11 534
8
-2 346
-2 376
9 021
9 158
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Årets resultat
9 021
9 158
Övrigt totalresultat
0
0
Övrigt totalresultat för året, netto efter
skatt
0
0
Summa totalresultat för året
9 021
9 158
7
BALANSRÄKNING
Belopp i tkr
Not 2023-12-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar, lånefordringar
9
281 301
288 530
Summa anläggningstillgångar
281 301
288 530
Omsättningstillgångar
Finansiella omsättningstillgångar, lånefordringar
9
852 826
771 132
Kortfristiga fordringar
0
0
Fordran koncernbolag
10
0
0
Övriga kostfristiga fordringar
17 999
12 287
870 825
783 419
Kassa och bank
44 716
29 357
Summa omsättningstillgångar
915 541
812 776
SUMMA TILLGÅNGAR
1 196 841
1 101 306
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (10 000 aktier med kvotvärde 100)
1 000
1 000
Fritt eget kapital
Balanserat resultat
14 019
5 101
Årets resultat
9 021
9 158
Summa eget kapital
24 040
15 259
Långfristiga skulder
Vinst- och kapitalandelslån
11
772 865
782 744
Skulder till kreditinstitut
233 696
136 262
Summa långfristiga skulder
1 006 561
919 006
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
1 064
852
Skulder till koncernföretag
10
160 292
161 626
Skulder till kreditinstitut
11
0
0
Skatteskulder
774
2 388
Övriga skulder
40
0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
12
4 071
2 174
Summa kortfristiga skulder
166 240
167 040
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
1 196 841
1 101 306
8
Rapport över förändring i eget kapital
Belopp i tkr
Aktie-
kapital
Balanserat
resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2022
1 000
5 341
6 341
Totalresultat
Årets resultat
0
9 158
9 158
Utdelning
0
-240
-240
Summa totalresultat
0
8 918
8 918
Utgående balans per 31 december 2022
1 000
14 259
15 259
Totalresultat
Årets resultat
0
9 021
9 021
Utdelning
0
-240
-240
Summa totalresultat
0
8 781
8 781
Utgående balans per 31 december 2023
1 000
23 040
24 040
9
Kassaflödesanalys
2023-01-01 2022-01-01
Belopp i tkr
2023-12-31 2022-12-31
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat
11 367
11 534
Betald skatt
-2 575
-1373
Justering nedskrivning vinstandelslån
0
0
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital
8 792
10 161
Ökning/minskning av kortfristiga fordringar
-5 711
7 008
Ökning/minskning av fordringar koncernföretag
0
0
Ökning/minskning av kortfristiga skulder
763
-4 034
Ökning/minskning av skulder till koncernföretag
-1 334
-218 416
Kassaflöde från den löpande verksamheten
2 510
-205 281
Förvärv/ökning av finansiella anläggnings- och
omsättningstillgångar
-74 465
64 645
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-74 465
64 645
Utdelning
-240
-240
Erhållna akieägartillskott
0
0
Upptagna/återbetalda lån
97 434
-117 131
Upptagna vinstandelslån
-9 879
257 631
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
87 315
140 260
Årets kassaflöde
15 359
-336
Likvida medel vid årets början
29 357
29 694
Likvida medel vid årets slut
44 716
29 357
10
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Allmänna redovisningsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för
finansiell rapportering, rekommendation RFR 2. RFR 2 anger att företag i sin årsredovisning
ska tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, i den
utsträckning detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, samt med hänsyn till
sambandet mellan redovisning och beskattning.
Rekommendationerna anger vilka undantag och tillägg som krävs i förhållandet till IFRS.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa
investeringsfonder.
Årsredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom för de tillgångar
och skulder som värderas till verkligt värde.
Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (tkr).
Nya och ändrade IFRS standarder som börjat tillämpas från 1 januari 2023
Inga nya standarder bedöms påverka bolaget.
Nya och ändrade IFRS standarder som börjar tillämpas senare än 1 januari 2023
Inga nya standarder bedöms påverka bolaget.
Klassificering av anläggnings- och omsättningstillgångar i balansräkningen
Bolaget klassificerar anläggningstillgångar och omsättningstillgångar i balansräkningen i
enlighet med IFRS 9. Till omsättningstillgångar hör lånefordringar, kortfristiga placeringar samt
bankkonton.
Finansiella instrument
Lånefordringar är finansiella tillgångar som har fastställbara betalningar och som inte är
noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar då de normalt har en löptid
kortare än ett år eller en möjlighet för låntagaren att lösa inom ett år.
Vinst- och kapitalandelslån redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är beroende på
underliggande avkastningen på bolagets tillgångar. Positiv avkastning på vinst- och
kapitalandelslånen redovisas som räntekostnader för bolaget och ingår i marknadsvärdet.
Negativ avkastning på vinst- och kapitalandelslånen redovisas som ränteintäkt enligt
effektivräntemetoden för bolaget och ingår i marknadsvärdet.
Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål
Bolagets viktigaste bedömning vid upprättandet av de finansiella rapporterna är värderingen
av lånefordringar.
Finansiella risker
Bolagets verksamhet består i att lämna krediter för finansiering av projektutveckling och
byggnation av fastigheter i Sverige. Låntagarnas lönsamhet och återbetalningsförmåga är i sin
tur beroende av värdeutvecklingen på fastighetsmarknaden. Bolaget är utsatt för ränterisk,
kreditrisk och likviditetsrisk. Långivarna i vinstandelslånet har samma risk som aktieägarna i
bolaget och avkastningen är beroende av utfallet i förvaltningen.
Vinstandelslånet har ingen garanterad avkastning eller någon garanterad rätt till återbetalning.
Avkastningen är villkorad av realiserade resultat och regleras årsvis om förutsättningar för
11
utbetalning är uppfyllda enligt lånevillkoren. Det säkerställda kapitalandelslånet har en ränta
som uppgår till Stibor+400 och är jämställt med det banklån som finns. Bolaget har inga
anställda utan det är AIF förvaltaren som bland annat ansvarar för riskhantering, förvaltning
och administration. För att begränsa och kontrollera risktagande i verksamheten har
fondbolagets styrelse, fastställt policys och instruktioner för riskhantering vilka uppdateras
årligen. Fondens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som fonden har
i sin verksamhet och att för dessa sätta upp lämpliga begränsningar och försäkra att det finns
kontroll på plats.
Då bolaget enbart finansierar i svenska kronor på den svenska marknaden så har bolaget
ingen valutarisk.
Kreditrisk
Bolagets investeringsstrategi innebär en kreditrisk då det alltid finns risk att det utlånade
kapitalet inte kan återbetalas vid utgången av lånets löptid. För att begränsa kreditrisken har
bolaget en omfattande kreditprocess som är navet kring vilket all bolagets verksamhet kretsar.
Kreditprocessen genomförs med fokus på att säkerställa underliggande pantvärde i fastighet
eller bolag som långivaren ställer som säkerhet för den enskilda krediten. Likaså analyseras
låntagarens finansiella styrka och ledningen erfarenhet att driva verksamheten.
Ränterisk
Merparten av bolagets tillgångar är lånefordringar som innehas med avsikt att hålla till förfall.
Detta innebär en ränterisk beroende på marknadsförändringar kring räntenivåer. Samtidigt är
lånen relativt korta med en normal löptid på 1-3 år vilket minskar ränterisken. Räntan på de
lämnade lånen löper normalt med en fast ränta. Från och med slutet av 2022 tecknas de flesta
lånen med en klausul som innebär att räntan regleras om Stibor ökar. Vinstandelslånens värde
påverkas av det allmänna ränteläget vilket investerare behöver vara medveten om.
En förändring av den rörliga räntan med +/- 1 procentenhet påverkar resultatet med +2,25
mkr respektive +2,84 mkr. Förändringen beror främst av ändrad räntekostnad på
underliggande bankfinansiering.
Makroekonomisk risk
Faktorer såsom svagare ekonomiskt klimat, ökade räntenivåer, höjda skatter och/eller avgifter
på företagsvinster, ökade produktionskostnader och förändringar på bostadsmarknaden
påverkar bolagets investeringar samt avkastningen på dessa. Detta påverkar även
finansieringsefterfrågan vilket påverkar efterfrågan och prissättningen på bolagets krediter.
Detta påverkar även värdet och efterfrågan på vinstandelsbevis.
Likviditetsrisk
Bolagets likviditetsrisk uppstår dels om bolagets tillgångar blir svåra att avyttra vid en viss
tidpunkt men även av återbetalningsförmågan för inlånade medel. Bolagets
investeringsstrategi består i att ingen enskild kredit ska motsvara mer än 20% av utestående
portföljvolymen vilket minskar den enskilda risken och krediterna följs upp löpande för att
minimera riskerna.
Upplupet anskaffningsvärde och effektivränta
Upplupet anskaffningsvärde är det belopp till vilket den finansiella tillgången eller den
finansiella skulden värderas vid första redovisningstillfället minus återbetalningar, plus eller
minus ackumulerade periodiseringar vid användning av effektivräntemetoden på eventuell
skillnad mellan det ursprungliga beloppet och beloppet på förfallodagen och, för finansiella
tillgångar justerat med hänsyn tagen till en eventuell förlustreserv.
12
Effektivräntan är den ränta som exakt diskonterar de uppskattade framtida in- och
utbetalningarna under den förväntade löptiden för den finansiella tillgången eller finansiella
skulden, till redovisat bruttovärde för en finansiell tillgång (dvs dess upplupna
anskaffningsvärde före eventuell förlustreserv). Förväntade kreditförluster beaktas inte i
beräkningen av effektivräntan.
Förlust och nedskrivning av finansiella instrument
IFRS 9 ”Finansiella instrument” hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella
tillgångar och skulder. Enligt IFRS 9 ska även en schablonmässig avsättning för kreditförluster
ske utifrån förväntade förlusthändelser och inte inträffade förlusthändelser. Majoriteten av
bolagets finansiella tillgångar avser lånefordringar som för närvarande tillgångar att hållas till
förfall och värderas till upplupet anskaffningsvärde vilka uppfyller villkoren för värdering till
upplupet klassificeras som anskaffningsvärde.
Bolaget använder sig av en beräkningsmodell som är framåtblickandeför att beräkna den
förväntade kreditförlusten. Förväntade kreditförlusten värderas vid varje bokslutstillfälle
utifrån bedömd risk som är beroende av omvärldsfaktorer samt värdet av säkerheterna. Den
föreslagna modellen, som omfattar samtliga finansiella tillgångar som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bygger på en indelning av tillgångarna i tre kategorier:
Kategori 1
Varje finansiell tillgång hänförs till Kategori 1 då den redovisas första gången. För dessa
tillgångar redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som tolv månaders förväntad
förlust, eller till kreditens förfall om löptiden är kortare än tolv månader, vilket baseras på
sannolikheten för att motparten fallerar inom tolv månader från balansdagen. Ränteintäkten
beräknas utifrån effektivräntan på bokfört värde, utan hänsyn tagen till någon reservering för
kreditförlust.
Kategori 2
För dessa tillgångar redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som kreditens
förväntade förlust över hela löptiden, vilket baseras på sannolikheten för att motparten fallerar
någon gång under tillgångens hela löptid. Ränteintäkten beräknas utifrån effektivräntan på
bokfört värde, utan hänsyn tagen till någon reservering för kreditförlust.
Kategori 3
Denna kategori innefattar tillgångar för vilka det finns objektiva belägg för att de har en
försämrad kreditvärdighet. Den primära indikatorn för detta är försenade betalningar med mer
än 90 dagar. För dessa tillgångar redovisas reserveringar för kreditförluster beräknade som
förväntad förlust vid rapporteringstillfället. Ränteintäkten beräknas utifrån effektivräntan på
upplupet anskaffningsvärde (netto), det vill säga efter avdrag för reservering för kreditförlust.
En finansiell tillgång flyttas från Kategori 1 till Kategori 2 då tillgångens kreditrisk har ökat
väsentligt sedan den redovisades första gången. En tillgång flyttas till kategori 3 vid den
tidpunkt då det finns objektiva belägg för att kreditvärdigheten är försämrad.
Reserveringen för de förväntade kreditförlusten beräknas utifrån exponeringen mot
fallissemang i förhållandet till det justerade värdet av säkerheter som finns pantsatta vilket ger
den förväntade förlusten vid fallissemang. Detta värde multipliceras med en bedömd
sannolikhet för fallissemang för att få den förväntade kreditförlusten. Beräkningen bygger på en
modell framtagen av extern part där en individuell bedömning av varje kredit görs med hänsyn till
bland annat kreditens löptid och bedömda kreditvärdighet. Bedömningen av kreditvärdigheten görs
utifrån en bedömning av extern part.
13
Sammanställning av beräkningsmodell för beräkning av förväntad kreditförlust
Förväntad kreditförlust 2023-12-31
Kategori 1
12 månader
Kategori 2
Återst.löptid
Kategori 3
Återst.löptid
Totalt
Exponering mot fallissemang (EAD)
1 113 619
35 481
1 149 100
Förlust vid fallissemang (LGD)
119 974
5 996
125 970
Sannolikhet för fallissemang (PD)
1,91%
4,43%
1,98%
Diskonteringsfaktor
0,97
1,00
0,97
Förväntad kreditförlust
559
5 996
6 555
Förväntade kreditförluster i % (ECL)
0,05%
16,90%
0,57%
Verkligt värde av mottagna
säkerheter
1 815 866
35 000
1 850 866
Förväntad kreditförlust 2022-12-31
Kategori 1
12 månader
Kategori 2
Återst.löptid
Kategori 3
Återst.löptid
Totalt
Exponering mot fallissemang (EAD)
1 062 479
1 062 479
Förlust vid fallissemang (LGD)
160 541
160 541
Sannolikhet för fallissemang (PD)
1,44%
1,44%
Diskonteringsfaktor
0,97
0,97
Förväntad kreditförlust
1 259
1 259
Förväntade kreditförluster i % (ECL)
0,12%
0,12%
Verkligt värde av mottagna
säkerheter
1 587 564
1 587 564
Nedan tabell visar förändringen av lånefordringarnas klassificeringar utifrån IFRS9.
2023
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Lånefordringar 2023-01-01
1 070 959
1 070 959
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
35 481
35 481
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
Återbetalda lånefordringar
-969 414
-969 414
Utbetalda lånefordringar
1 020 585
1 020 585
Förändring upplupen ränta
1 522
1 522
Nedskrivningar
Övrig justering
Lånefordringar 2023-12-31
1 123 652
35 481
1 159 133
14
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Reservering 2023-01-01
-1 259
-1 259
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
-5 993
-5 993
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
Återbetalda lånefordringar
668
668
Utbetalda lånefordringar
-188
-188
Förändringar angående "PDs/LGDs/EAD”
Förändringar i modelantaganden
Övrig justering
217
217
Reservering 2023-12-31
-562
-5 993
-6 555
2022
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Lånefordringar 2022-01-01
1 143 123
1 143 123
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
Återbetalda lånefordringar
-1 632 182
-1 632 182
Utbetalda lånefordringar
1 555 729
1 555 729
Förändring upplupen ränta
4 290
4 290
Nedskrivningar
Övrig justering
Lånefordringar 2022-12-31
1 070 959
1 070 959
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Totalt
Reservering 2022-01-01
-710
-710
Omklassificeringar
Omklassificering från kat. 1 till kat. 2
Omklassificering från kat. 1 till kat. 3
Omklassificering från kat. 2 till kat. 3
Omklassificering från kat. 3 till kat. 2
Omklassificering från kat. 3 till kat. 1
Återbetalda lånefordringar
404
404
Utbetalda lånefordringar
-866
-866
Förändringar angående "PDs/LGDs/EAD”
-87
-87
Förändringar i modelantaganden
Övrig justering
Reservering 2022-12-31
-1 259
-1 259
15
Not 2 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2023
Tillgång/skuld
värderade till
verkligt värde
via resultatr.
Tillgång
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Skulder
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Totalt
Anläggningstillgångar
Lånefordringar
281 301
281 301
Omsättningstillgångar
Lånefordringar
852 826
852 826
Fordran till koncernbolag
Kortfristiga fordringar
17 999
17 999
Likvida medel
44 716
44 716
Summa
1 196 841
1 196 841
Skulder
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
233 696
233 696
Vinstandelslån
772 865
772 865
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
1 104
1 104
Skulder till koncernföretag
160 292
160 292
Skulder till kreditinstitut
0
0
Övriga kortfristiga skulder
4 111
4 111
Summa
1 172 028
1 172 028
2022
Tillgång/skuld
värderade till
verkligt värde
via resultatr.
Tillgång
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Skulder
redovisade till
upplupet
ansk.värde
Totalt
Anläggningstillgångar
Lånefordringar
288 530
288 530
Tillgångar
Omsättningstillgångar
Lånefordringar
771 132
771 132
Fordran till koncernbolag
Kortfristiga fordringar
12 287
12 287
Likvida medel
29 357
29 357
Summa
1 101 306
1 101 306
Skulder
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
136 262
136 262
Vinstandelslån
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
782 744
852
782 744
852
Skulder till koncernföretag
161 626
161 626
Skulder till kreditinstitut
0
0
Övriga kortfristiga skulder
4 562
4 562
Summa
1 086 046
1 086 046
16
Klassificering av tillgångar och skulder
Tabellen nedan framgår den avtalade betalningstiden som återstår från balansdagen för
bolagets finansiella tillgångar och skulder och det kassaflöde som förväntas uppkomma
baserat på respektive tillgångs underliggande villkor. Återbetalning av lån medför ingen
skyldighet för bolaget att återbetala vinstandelslånen varför återbetalning av dessa i tabellen
redovisats som överstigande 2 år.
Odiskonterade kassaflöden 2023-12-31
Betalningstid
Tillgångar
0-1 år
1-2 år
> 2 år
Totalt
Lånefordringar
984 836
271 074
21 007
1 276 917
Fordran till koncernbolag
0
0
Kortfristiga fordringar
17 999
17 999
Likvida medel
44 716
44 716
Summa
1 047 551
271 074
21 007
1 339 632
Skulder
Skulder till kreditinstitut
20 999
20 999
241 183
283 182
Vinstandelslån, andelsklass A
45 467
677 430
722 897
Kapitalandelslån, andelsklass B
4 026
54 026
0
58 052
Leverantörsskulder
1 104
1 104
Skulder till koncernföretag
160 292
160 292
Övriga kortfristiga skulder
4 844
4 844
Summa
236 733
75 025
918 613
1 230 372
Odiskonterade kassaflöden 2022-12-31
Betalningstid
Tillgångar
0-1 år
1-2 år
> 2 år
Totalt
Lånefordringar
822 524
252 118
44 256
1 118 898
Fordran till koncernbolag
0
0
Kortfristiga fordringar
12 287
12 287
Likvida medel
29 357
29 357
Summa
864 168
252 118
44 256
1 160 543
Skulder
Skulder till kreditinstitut
11 789
11 789
150 242
173 820
Vinstandelslån, andelsklass A
55 427
677 430
732 857
Kapitalandelslån, andelsklass B
3 500
3 500
51 755
58 755
Leverantörsskulder
852
852
Skulder till koncernföretag
161 626
161 626
Övriga kortfristiga skulder
4 562
4 562
Summa
237 756
15 289
879 427
1 132 472
17
Not 3 Ränteintäkter
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Ränteintäkter lånefordringar
105 827
112 721
Övriga ränteintäkter lånefordringar
18 944
29 765
Räntekompensation utökning vinstandelslån
0
8 488
Övriga intäkter
62
60
Summa
124 833
151 032
Not 4 Räntekostnader och liknande resultatposter
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Räntekostnader vinstandelslån, andelsklass A
-45 467
-55 427
Räntekostnad kapitalandelslån, andelsklass B
-3 776
-1 346
Räntekostnader kreditinstitut
-17 437
-13 218
Räntekostnader koncernföretag
-9 462
-28 607
Räntekostnader övrigt
-25
0
Summa
-76 166
-98 598
Not 5 Administrationskostnader
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Förvaltningsarvode
-22 681
-36 388
Bankkostnader
-13
-7
Revisionsarvode
-398
-363
Advokat och konsultkostnader
-5 076
-2 336
Övriga kostnader
-3 872
-1 256
Summa
-32 004
-40 351
Not 6 Revisionsuppdrag
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Revisionsuppdrag (Öhrings PricewaterhouseCoopers AB)
-398
-363
Summa
-398
-363
18
Not 7 Antal anställda och personalkostnader
Bolaget har inte haft några anställda under räkenskapsåret. Arvode har utgått till oberoende
styrelseledamöter med totalt belopp om 150 tkr.
Bolagets fondbolag är AIFM Capital AB. Företaget bedriver, förutom fondverksamhet, även
annan närliggande verksamhet så som riskhanteringstjänster. Följande information avser
samtliga anställda i AIFM Capital. Total fast ersättning som betalats ut till anställda uppgår till
10 871 tkr fördelat på 28 anställda. Sex av dessa har påbörjat sin anställning under året 2023
och tre har avslutat sin anställning under året 2023. Ingen rörlig ersättning har utgått. För
verkställande ledning och särskilt reglerad personal uppgår den fasta ersättningen till 6 723 tkr
fördelat på 16 anställda. Två av dessa har påbörjat sin anställning under året 2023 och två har
avslutat sin anställning under året 2023. Ingen rörlig ersättning har utgått. Beräkningarna
utgår från utbetalda löner under året exklusive sociala avgifter och pensionsavsättningar.
Företaget har inte betalat ut några rörliga ersättningar inom någon personalkategori.
Regelefterlevnadsfunktionen kontrollerar årligen att ersättningspolicy efterlevs samt
kontrollerar att ersättningssystem överensstämmer med policyn.
Not 8 Skatt på årets resultat
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Aktuell skatt på årets resultat
-2 346
-2 376
Summa aktuell skatt
-2 346
-2 376
Total redovisad skatt
-2 346
-2 376
Redovisat resultat före skatt
11 367
11 534
Skatt enligt gällande skattesats (20,6%)
-2 346
-2 376
Aktuell skatt i resultaträkningen
9 021
9 158
Not 9 Finansiella anläggnings- och omsättningstillgångar
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Direktlån till företag
1 142 545
1 061 189
Upplupna räntor
10 033
8 511
Periodisering kreditavgifter
-18 451
-10 038
Redovisat värde vid årets slut
1 134 127
1 059 662
Redovisat värde vid årets början
1 059 662
1 124 306
Anskaffning av nya lån under perioden
1 056 066
1 555 729
Återbetalning av lån
-969 414
-1 632 182
Förändring upplupen ränta
1 522
4 290
Avsättning för kreditförluster enligt IFRS 9
-5 296
-549
Förändring periodiserade kreditavgifter
-8 413
-8 069
Redovisat värde vid årets slut
1 134 127
1 059 662
19
Vid utgången av året innehöll fonden investeringsportfölj 66 pågående investeringar. Fondens
investeringar kommer att utökas med flera lån under de kommande åren varefter nya
vinstandelsbevis emitteras.
Not 10 Skulder och fodringar på koncernföretag
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Skuld till Svensk Bostadspartner AB (559067-4825)
160 292
161 626
Summa nettoskuld koncernföretag
160 292
161 626
Not 11 Långfristiga skulder
Långfristiga skulder består av skulder till kreditinstitut, koncerninterna lån, kapitalandelslån
samt vinstandelslån.
Skulder till kreditinstitut uppgår vid årsskiftet till 233 696 tkr (136 262), ökningen beror främst
på en stor tillströmning av krediter under senare delen av året. Lånet löper till mars 2026.
Koncerninterna lån uppgår vid årsskiftet till 160 292 tkr (161 626). Lånet löper löpande med 2
månaders ömsesidig uppsägningstid.
Säkerställda kapitalandelslånet emitterades 1 juli 2022 och har ett rambelopp på 500 mkr där
50 mkr är emitterat. Lånet löper med en rörlig ränta på Stibor+400 och löper till juli 2025.
Vinstandelslånen löper med en ränta som är beroende av fondens resultat. Räntan utgör
således inte någon fast ränta utan är beroende av den avkastning som genereras i fonden
under den tid en investerare väljer att investera i denna. Slutlig återbetalningsdag på lånet är
mars 2027. Vinstandelslånen är noterade på NGM AIF. Handeln i vinstandelslånen på NGM
har ökat där handel skett på pris som motsvarar aktuellt NAV.
Avkastning vinstandelslån
2023-12-31
2022-12-31
Nominellt värde
677 430
677 430
Upplupet anskaffningsvärde
722 865
732 744
Orealiserat resultat
45 435
55 314
Realiserat resultat
0
0
Totalt resultat vinstandelslån
45 435
55 314
Redovisat värde vid årets ingång
732 744
525 113
Upptagande av nya lån
0
185 230
Inlösen av lån
0
0
Utbetald ränta
-55 346
-32 913
Upplupen avkastning
45 435
55 314
Övrig justering
32
0
Redovisat värde vid årets slut
722 865
732 744
20
Investerarredovisning
2023-01-01
2023-12-31
2022-01-01
2022-12-31
Ränteintäkter
124 774
151 033
Räntekostnader
-30 699
-43 284
Administrationskostnader
-31 945
-40 351
Reserv för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9
-5 296
-549
Resultatandel vinstandelslån
-45 467
-55 314
Resultat före skatt och koncernbidrag
11 367
11 534
Not 12 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2023-12-31
2022-12-31
Revisionsarvode
160
162
Förvaltningsarvode
137
134
Räntekostnader
2 987
758
Lagfartskostnader
169
709
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
618
410
Summa
4 071
2 174
Not 13 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
2023-12-31
2022-12-31
Bankgaranti till Euroclear
50
50
Summa
50
50
Not 14 Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
Not 15 Transaktioner med närstående
Företaget är ett delägt bolag till Svensk Bostadspartner AB (publ).
I administrationskostnader ingår förvaltningsarvode fakturerat från moderbolaget Svensk
Bostadspartner AB (publ) med 21 087 tkr (34 707) som belastat resultatet samt 10 609 tkr (7
427) som periodiserats.
Bolaget har ett kortfristigt lån till moderbolaget på 160 292 tkr (161 626). Lånet löper löpande
med 2 månaders ömsesidig uppsägningstid.
Räntekostnader på koncerninternt lån har fakturerats med 9 461 tkr (28 607). En kraftig
minskning då aktieägarlån under 2022 till stor del lagt om till vinstandelslån.
21
Not 16 Alternativa nyckeltal
Bolagets redovisning upprättas enligt RFR2 som har sin grund i International Financial
Reporting Standards (IFRS) antagna av EU. IFRS definierar ett fåtal nyckeltal. Bolaget tillämpar
även Europeiska Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal,
dessa nyckeltal utgör ett komplement till information som tas fram enligt IFRS. Nedanstående
nyckeltal är alternativa nyckeltal som är medtagna för att stödja investerarnas analys av
bolaget.
Nyckeltalet Vinstandelsränta definieras som den ränta som ska tillfalla investerarna i enlighet
med Villkoren avseende perioden. Nyckeltalet Vinstandelsränta beräknas som Fondens
värdeförändring under perioden dividerad med antal utgivna Vinstandelslån vid periodens
slut. Beräkning sker utifrån de uppgift som kvartalsvis tas fram avseende
Investeringsportföljens värde efter avdrag av samtliga avgifter och kostnader. Nyckeltalet
Balansomslutning definieras som fondens totala tillgångar
Nyckeltalsdefinitioner:
Vinstandelsränta: Fondens värdeförändring under året dividerat med antal utgivna
vinstandelar vid årets slut
Balansomslutning: Totala tillgångar
1
/
2
Underskrifter
Stockholm den dag som framgår av elektronisk signatur
Johan Björklund Matts Kastengren
Styrelseordförande Styrelseledamot
Christian Dahlberg Håkan Dorm
Styrelseledamot Styrelseledamot
Johanna Cerwall David Haak
Styrelseledamot VD
Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska signatur
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Yulia Zhuravel
Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i SBP Kredit AB (publ), org.nr 559242-5945
Rapport om årsredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för SBP Kredit AB (publ) för år 2023.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av SBP Kredit AB (publ)s finansiella ställning per den 31 december 2023
och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är
förenlig med årsredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för SBP Kredit AB (publ).
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport
som har överlämnats till bolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till
SBP Kredit AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt
dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster
som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i
förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vår revisionsansats
Översikt
Revisionens inriktning och omfattning
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i
de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort
subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med
utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid
alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna
kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk
för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de
finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets struktur, redovisningsprocesser och
kontroller samt den bransch i vilken bolaget verkar.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att
uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter.
Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella
rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella
rapporteringen som helhet (se tabellen nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi
revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att
bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades
inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi gör inga
separata uttalanden om dessa områden.
Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt
betydelsefulla området
Värdering av finansiella anläggning- och
omsättningstillgångar (lånefordringar)
SBP Kredit AB (publ)s lånefordringar uppgår per
2023-12-31 till 1 134 127 Tkr, vilket motsvarar 95% av
bolagets balansomslutning. Lånefordringar utgör
därmed en väsentlig del av bolagets balansräkning.
Lånefordringarna redovisas till upplupet
anskaffningsvärde inklusive reserv för framtida
förväntade kreditförluster i enlighet med IFRS.
Värderingen och förlustreserveringsmodellen
innehåller både kvantitativa och kvalitativa inslag.
Bedömningen av eventuella nedskrivningsbehov
innehåller flera områden som till sin natur är subjektiv
och föremål för ledningens bedömningar. SBP Kredit
AB ser löpande över sina lånefordringar och då bland
annat huruvida den specifika låntagaren klarar
uppsatta lånevillkor, framtida betalningsförmåga och
säkerheter.
Betydelsen av de uppskattningar och
bedömningar som ingår i att fastställa
reservingsbehovet för osäkra fordringar är betydande
och kan, om de är inkorrekta, leda till väsentliga
felaktigheter i den finansiella rapporteringen. Detta gör
att värderingen av lånefordringar är ett särskilt
betydelsefullt område i revisionen.
För ytterligare beskrivning se bolagets
redovisningsprinciper avseende kreditförluster i not 1
samt not 9.
I revisionen har vi fokuserat på värderingen av
lånefordringarna per 2023-12-31. Vi har granskat att
använd modell avseende förväntade kreditförluster ger
ett rimligt uppskattat värde som är i linje med IFRS.
Revisionsteamet har inhämtat och utvärderat SBPs
egna bedömningar och sammanställningar av
värdering för perioden samt stickprovsvis granskat
indata i förlustreserveringsmodellen.
Vidare har vi haft möten med SBPs ansvariga för
värdering där viktiga antaganden och bedömningar
diskuterats. Vårt arbete har haft en generell
utgångspunkt för låneportföljen som helhet och
därefter har vi stickprovsmässigt fokuserat på specifika
lånfordringar i portföljen. Per definition är bedömning
av lånefordringars nedskrivningsbehov förenad med
inneboende osäkerhet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att de
ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för
den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några
väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av
bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan
påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om
fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra
med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat
övervaka bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller
några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och
anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut
som användare fattar med grund i årsredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk
inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker
och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra
uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än
för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i
maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern
kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för
att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att
uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om
fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade
revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser
eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten.
Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa
uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om
sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras
på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida
händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland
upplysningarna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna
på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för
den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella
betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende
oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i
tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga
felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa
områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets
vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens
förvaltning för SBP Kredit AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar
styrelsens ledamot och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet
Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till SBP Kredit AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och
har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid
förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till
de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital,
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar
bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är
utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras
på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens
riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska
fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta
revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller
verkställande direktören i något väsentligt avseende:
företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt
uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en
professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka
tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk
och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som
är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets
situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden
som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval
av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande
direktören har upprättat årsredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-
rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för SBP Kredit AB (publ) för år
2023.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt
ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i
förhållande till SBP Kredit AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet
med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll
som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-
rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR
18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-
rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget
utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende
efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra
författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som
ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna
kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett
uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-
format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen.
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB utsågs till SBP Kredit AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 31 maj
2023 och har varit bolagets revisor sedan 7 juli 2020.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska signatur
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Yulia Zhuravel
Auktoriserad revisor